中国中国香港特别行政区是世界闻名的金融中心，拥有发达的金融市场，尤其在连结内地与国际金融市场方面起到了重要作用。
(一)联系汇率制
目前，世界上绝大多数国家都是由中央银行发行的法偿货币。中国中国香港特别行政区没有中央银行，自 1983 年起，实行与美元挂钩的联系汇率制，这是一种货币发行局制度。根据货币发行局制度的规定，基础货币的流量和存量都必须得到外汇储备的十足支持。换言之，基础货币的任何变动都必须与外汇储备的相应变动一致。
中国中国香港的联系汇率制度保证了港币币值的基本稳定，对中国香港金融市场的健康发展具有重要作用。
【小贴士 1】在中国中国香港，基础货币的组成部分包括：
(1)已发行负债证明书(用作支持银行纸币)和由政府发行的纸币及硬币;
(2)持牌银行在中国香港金融管理局(以下简称金管局)的结算账户结余总额;
(3)未偿还外汇基金票据和债券总额。
【小贴士 2】根据中国中国香港法律规定，港币大部分由三家发钞银行即汇丰银行、渣打银行、中国银行(中国香港)发行。发钞银行发钞时，需按 7.80 港元兑 1 美元的汇率向金管局提交等值美元，并记入外汇基金的账目，以购买负债证明书，作为其发钞纸币的支持。相反，回收港元纸币时，金管局会赎回负债证明书，银行则自外汇基金收回等值美元。由中国中国香港政府经金管局发行的纸币和硬币，则由代理银行负责储存并向公众分发，金管局与代理银行之间的交易也是按 7.80 港元兑 1 美元的汇率以美元结算的。
(二)中国中国香港外汇市场
1.场外交易为主。
2.凭借“一国两制”的制度优势，中国中国香港自 2003 年开放人民币业务以来，逐步成为全球人民币离岸市场中心，约 70%的人民币跨境业务通过中国中国香港外汇市场进行。
(三)中国中国香港股票市场发展史
1891 年，中国香港股票经纪会成立，这是中国香港首家股票交易所，1914 年更名为中国香港证券交易所。
20 世纪 50 年代以后，中国香港经济起飞，又分别成立了三家股票交易所，即远东交易所(1969 年)、金银证券交易所(1971 年)、九龙证券交易所(1972 年)。
1986 年，四家证券交易所合并为中国香港联合交易所。
2000 年，中国香港联合交易所和中国香港商品交易所实行股份化，并与中国香港结算所合并于单一控股公司中国香港交易所旗下，于 6 月在中国香港联合交易所上市。
【小贴士】中国香港联合交易所除了股票现货交易外，还提供债券、基金、房地产投资信托及衍生证券交易。
(四)中国中国香港债券市场
1.历史沿革
在相当长时期中，中国中国香港的债券市场并没有得到充分发展，只有零散的债券发行及交易活动。
20 世纪 70 年代，中国中国香港政府提出要把中国香港发展成为一个国际性金融中心的目标，这时发行债券筹资的行为才日渐增多。
2009 年 7 月，中国中国香港政府推出政府债券计划，该计划主要目的是提供无风险债券种类，促进中国中国香港债券市场发展。
2.现状
相较于股票市场，中国中国香港债券市场起步晚，发展快，但总体规模并不算大。
近年来，随着中国中国香港人民币离岸市场的发展，中国香港人民币债券(俗称“点心债”)市场成为新的增长点。2017 年，中国香港和内地之间启动了“债券通”计划，境内外机构和个人以借助中国中国香港债券市场进入对方市场。
(五)中国中国香港的金融市场监管(分业监管)
1.监管机构
行业 | 监管机构 | 内容 |
银行业 | 中国香港金融管理局(金管局) | 1.由来：1993 年，外汇基金管理局与银行业监理处合并为金管局。 2.职责：维持金融体制及银行业稳定(相当于中央银行)。 3.其他目标：维持港元稳定、提高金融制度的效率及促进其发展、维持与发展中国中国香港的金融基建、管理外汇基金以及维护廉洁公正的金融制度等。 |
证券、期货 | 证券及期货事务监察委员会(证监会) | 1.性质：1989 年成立，是一个独立的法定机构。 2.职责：负责监管证券及期货市场，促进和推动证券期货市场的发展。维持和促进证券期货业的公平、效率、竞争力、透明度及市场秩序，并为投资于金融产品的公众提供保障及教育。规管和监察中国香港交易及结算所有限公司及其附属机构。 |
保险业 | 保险业监理处(保监处) | 1.性质：保监处则为政府架构内的一个办事处，负责执行规管保险公司和中介人的法例，主要职能是保障保单持有人的利益及促进保险业的整体稳定。 2.为了确保保险业的规管架构与时并进，中国中国香港政府于2014 年4月向立法会提交相关条例草案，以成立独立的保险业监管局。 |
2.自律组织
行业 | 自律组织 | 内容 |
银行业 | 中国香港银行公会 | 主要职能：促进中国中国香港持牌银行的利益;并在咨询财政司司长的意见后，制定银行经营守则等。 【小贴士】虽然中国中国香港的银行牌照是由金管局发出，但持牌银行必须成为公会会员，才能在中国中国香港特别行政区经营业务。 |
证券业 | 中国香港交易所 | 主要职能：订立上市规则;规管拟在中国中国香港市场上市的公司;以及继续监察已上市公司。 |
保险业 | 中国香港保险业联会 | 1.性质：是承保商的自律监管机构，于 1994 年注册为有限公司。 2.作用：保险业是中国中国香港少数享有高度自治的行业之一，与政府的审慎监管机制相辅相成。保险业联会一方面经常与保险业监理专员对话，协商影响保险业的法例事宜;另一方面则推动及完善业内的自律监管制度，提高保险业的专业水平，加强市民对保险业的信心。 |
