2023年基金从业考试《私募股权投资》模拟题及答案梳理好了，考生们一定要认真学习，不要抱着侥幸的心理，没有付出哪有成功。
1、（）的目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。【单选题】
A.估值调整条款
B.回购条款
C.保护性条款
D.反摊薄条款
正确答案:D
答案解析:选项D正确，反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。降价融资通常是由于目标公司经营业绩变差，也可能出现企业实际控制人以稀释投资方股权为目的所进行的降价融资。
2、下列属于有限合伙企业各类合伙人的责任承担方式的是（ ）。Ⅰ. 有限合伙企业的正常经营债务承担Ⅱ. 基于合伙人的故意或重大过失形成的合伙企业债务的承担Ⅲ. 有限合伙企业虚假出资、抽逃出资的责任Ⅳ. 有限合伙企业中合伙人身份互换后责任承担【单选题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:C
答案解析:有限合伙企业各类合伙人的责任承担方式有以下4个方式：（1）有限合伙企业的正常经营债务承担；（2）基于合伙人的故意或重大过失形成的合伙企业债务的承担；（3）有限合伙企业虚假出资、抽逃出资的责任；（4）有限合伙企业中合伙人身份互换后责任承担。
3、对于股权投资基金估值，使用的市场法主要包括（）。Ⅰ.近期交易价格法Ⅱ.乘数法Ⅲ.现金流折现法Ⅳ.有效市场价格法【单选题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:B
答案解析:选项B符合题意：市场法是一种采用从设计相同或可比资产、负债或资产负债组合的市场交易中得出的价格及其他相关信息的估值方法，主要包括有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法等。
4、股权投资基金尽职调查报告，在一般情况下应当包含的内容有（）。Ⅰ.前言Ⅱ.附件Ⅲ.正文Ⅳ.目录【单选题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:A
答案解析:选项A正确，由于股权投资基金存在投资类型、行业偏好、投资风格等诸多差异因素，对尽职调查报告的格式、内容要求也不尽相同，因此业界尽职调查报告的差异性比较大。一般而言，尽职调查报告主要分为前言、正文和附件三个部分。
5、以下关于合伙型基金收益分配和税收，说法错误的是（）。【单选题】
A.在基金层面缴纳所得税
B.收益分配时点可在更大自由度内进行适应性安排
C.采用先分后税
D.收益分配顺序可在更大自由度内进行适应性安排
正确答案:A
答案解析:选项A说法错误，合伙企业生产经营所得和其他所得采取 “先分后税”的原则（选项C正确），合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税（选项A错误）。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序也通常根据股权投资业务中投资者和管理人的需求进行适应性安排。（选项B、D项正确）。
6、股权转让交易价款原则上应当自合同生效之日起（）个工作日内一次付清。【单选题】
A.5
B.10
C.15
D.20
正确答案:A
答案解析:交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清。
7、基金管理人、基金销售机构宣传推介方式说法正确的是（ ）。【单选题】
A.可以通过发送手机短信、微信、博客和电子邮件宣传推介
B.可以通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体宣传推介
C.可以通过讲座、报告会、分析会和张贴布告、散发传单宣传推介
D.不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金
正确答案:D
答案解析:选项D符合题意：基金管理人、基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和张贴布告、散发传单、发送手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。
8、股权投资基金在披露形式上不需要遵循的原则是（）。【单选题】
A.完整性原则
B.规范性原则
C.易解性原则
D.易得性原则
正确答案:A
答案解析:选项A符合题意：股权投资基金信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求上。在披露内容上，要求遵循及时性原则、真实性原则、准确性原则、完整性原则、规范性原则、易解性原则、易得性原则、风险揭示原则和公平披露原则。在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则。
9、在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，（）增值税征税范围；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，（）增值税征税范围。【单选题】
A.属于；属于
B.不属于；属于
C.属于；不属于
D.不属于；不属于
正确答案:D
答案解析:选项D正确，股权投资基金运作股权投资业务取得不同形态的资本增值中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴增值税。
10、场外资金清算流程包括（） Ⅰ.托管人通过加密传真等方式接收管理人的场外投资指令。Ⅱ.托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核，审核无误后制作清算指令。Ⅲ.指令的执行情况进行查询，并将执行结果通知基金管理人。IV.清算指令经过复核、授权后，交付执行。【单选题】
A.Ⅰ、Ⅱ、IV
B.Ⅱ、Ⅲ、IV
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV
D.Ⅰ、Ⅲ、IV
正确答案:C
答案解析:场外资金清算流程如下：（1）托管人通过加密传真等方式接收管理人的场外投资指令。（2）托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核，审核无误后制作清算指令。清算指令经过复核、授权后，交付执行。（3）指令的执行情况进行查询，并将执行结果通知基金管理人。
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